För bara en månad sedan låg doften av en uppgörelse i luften när Gary Gensler, ordförande för US Securities and Exchange Commission (SEC), uttryckte sin avsky för Binance under ett förhör av kongressen. Genom att märka kryptovalutabörsen som en bedragare av kunder och en kringgående av amerikanska värdepapperslagar, signalerade Gensler en storm på väg vid horisonten.

Spola framåt till idag, Binance befinner sig helt i SEC:s sikte. En formell stämningsansökan mot Binance, dess VD och associerade parter har lämnats in med påstående om allvarliga brott mot federala värdepapperslagar. Enligt SEC äventyrade dessa förmodade överträdelser investerarnas tillgångar och gjorde det möjligt för de anklagade att olagligt ackumulera vinster på sammanlagt miljarder.

Innan du dyker in i rättegången är det viktigt att förstå hur saker och ting kom hit...

Det finns några viktiga detaljer som sätter scenen för den efterföljande rättsliga striden. Detta är inte din vanliga SEC-operation.

- SEC-ordföranden Gary Gensler är en av de mest kontroversiella ledarna hittills.

Hans ledarstil avviker avsevärt från sina föregångare, vilket skapade en spänd atmosfär mellan SEC och reglerade företag.

Tidigare brukade SEC hantera efterlevnadsfrågor på ett sätt som främjade dialog mellan företag och tillsynsmyndigheter. Försök att upprätthålla denna tradition av öppen kommunikation under Genslers ledning möttes dock av tystnad. En anmärkningsvärd orosmoment är Genslers ofta vägran att svara på förfrågningar, även när han är den enda myndighet som kan svara.

Hans tystnad talar sitt tydliga språk när företag, efter att ha blivit förbisedda, hamnar i mottagarsidan av en SEC-process. "Att utnyttja verkställighetsåtgärder för att tolka lagar i en växande industri är varken ett effektivt eller rättvist tillsynssätt", hävdar en kongressrepresentant.

SEC-ordförande Gary Gensler tar emot frågor från kongressen.

- Under Gensler har vi sett ett stort antal missnöjda anställda lämna SEC, och olyckliga företag som lämnar landet...

Genslers ledarstil har varit kontroversiell och väckt kritik från SEC. Kommissionär Hester Pierce beskrev sitt ledarskap som "letargiskt", och kritiserade beroendet av verkställighetsåtgärder för tolkning av lagstiftningen i en framväxande industri som ineffektivt och orättvist.

- Den mest oroande illustrationen av SEC:s trasiga ledarskap: dess interaktion med Coinbase.

Trots SEC-godkännande och notering på börsen efter detaljerad avslöjande av verksamheten, fick Coinbase, utan några operativa förändringar, ett Wells Notice som anger en förestående rättegång för potentiella överträdelser.

I grund och botten, efter SEC-godkännande och amerikanska investerare som köper hundratals miljoner dollar i myntbasaktier, är den aktien nu i riskzonen för byrån som godkände den, nu ute efter att krascha den - allt utan förändringar i affärsverksamheten sedan det godkändes. 

*Uppdatering* - Ett dagen efter att denna artikel publicerades verkställdes den "förestående rättegången" som refereras till ovan.

- Kritiserats för att ha saknats i handling när SEC faktiskt behövdes - FTX-debacle inträffade på Gensler's Watch.

Medan företag som sökte vägledning ignorerades och sedan stämningar för att ha brutit mot hemliga regler, steg FTX, under Genslers överinseende, till att vara den #2 globala börsen utan störningar. Ironiskt nog avslöjade Binances vd, som nu står inför en rättegång, FTX:s underliggande bedrägeri.

SEC finns ingenstans eftersom användare handlade tillgångar som var obefintliga eller felplacerade på grund av FTX:s bristfälliga och bedrägliga redovisning.

– Det här är inga brottsanklagelser.

Stämningen kräver ekonomiska påföljder för regelbrott. Ingen straffbar fängelse kan bli resultatet av de rättsliga åtgärder som vidtagits hittills.

- Ett återkommande namn kommer du att se i avgifterna "BAM Trading".

BAM Trading, som anges som "ägare" till Binance.us, har skapats för att följa amerikanska lagar. SEC hävdar dock att Binance.coms VD CZ kontrollerar både Binance.com och Binance.us, vilket antyder att BAM Trading bara är en fasad för Binances amerikanska verksamhet.

Beväpnad med denna bakgrund, låt oss fördjupa oss i rättegången:

Smakämnen SEC anklagar Binance och BAM Trading av vilseledande metoder som lockar amerikanska investerare att köpa, sälja och handla med kryptotillgångar via deras oregistrerade onlineplattformar, Binance.com och Binance.US. De tilltalade påstås ha erbjudit otillåtna värdepapper i kryptotillgångar, vilket äventyrar investerarnas välstånd.

Avgifterna sträcker sig till Binance och BAM Tradings verksamhet, med hjälp av Zhao Changpeng, för tillhandahållande av värdepappersmarknadstjänster – handel, förmedling och clearing – på deras plattformar utan SEC-tillstånd.

Dessutom hävdar stämningen att Binance och BAM Trading deltog i olagliga, oregistrerade erbjudanden och försäljningar av värdepapper i kryptotillgångar, och döljer viktig investeringsrelaterad information.

En annan anklagelse kretsar kring BAM Trading och BAM Managements bedrägliga löften om Binance.US-plattformens kontroller, samtidigt som de påstås ha samlat omkring 200 miljoner dollar från privata investerare och miljarder i handelsvolym.

Rättegången fortsätter med att anklaga Binance för en underjordisk operation, påstådd en flerstegsstrategi sedan 2018 för att kringgå amerikanska lagar. Planen innebar etableringen av BAM-enheter i USA under Zhao och Binances kontroll, förklädda till oberoende operatörer av Binance.US-plattformen.

Vidare anklagas de tilltalade för att ha kringgått amerikansk tillsyn samtidigt som de tillhandahållit värdepappersrelaterade tjänster till amerikanska kunder. De tilltalade uppges också ha misslyckats med att implementera viktig handelsövervakning eller manipulativa handelskontroller, vilket ledde till "wash trading" och självaffärer på Binance.US-plattformen.

Rättegången framställer Binance och BAM Trading som avsiktliga undandragare av viktiga upplysningskrav och andra investerar- och marknadsskydd, vilket bryter mot Securities Act från 1933 och Securities Exchange Act från 1934.

Ja, 1934 är när de lagar som de tillämpar för kryptohandel i USA skapades. Många påpekar "det är decennier innan blockchain-tekniken uppfanns" - jag påpekar att färg-TV fortfarande var 20 ÅR bort.

Binance lovar att stå ut...

Eftersom denna rapport var under förberedelse svarade både Binance.com och Binance.US.

Binance.US:s svar betonade det "rättegången är grundlös, och vi har för avsikt att försvara oss kraftfullt." Hela uttalandet finns på deras Twitter konto.

Binance.com fördömde SEC:s agerande på Deras hemsida, och hävdar att SEC har "noll motivering" för att antyda att kundtillgångar var i riskzonen. De uppgav att istället för att delta i en produktiv dialog om plattformens säkerhet och säkerhet föredrog SEC att "skapa rubriker".

VD och grundare av Binance 'CZ' tog också till Twitter, sarkastiskt frågade "Vem skyddar dig mer?" mellan SEC och Binance—med Binance har en ledning på 85 %, men uppenbarligen är detta inte en korrekt undersökningsmetod. Han retweetade också SEC-ordförandens stämningsansökan och frågade provocerande "Undrar om han någonsin läser kommentarerna under hans inlägg, från de konsumenter han ska skydda?" 

-------
Författare: Mark Pippen
London News Desk | De senaste kryptonyheterna

Brian Armstrong, Coinbase VD, säger att Förenade Arabemiraten förtjänar "mycket beröm" för sitt engagemang för kryptoreglering.

Europeiska unionens marknader för kryptotillgångar (MiCA) reglering framskrider mot fullbordandet snabbt och kommer av allt att döma bli lag i de 27 länder som utgör Europeiska unionen, möjligen före årets slut.

Responsen från kryptoindustrin såväl som kritiker har varit generellt positiva, och många tror att lagen har hittat den rätta balansen mellan att skydda konsumenter från bedragare och annat brottsligt beteende, vilket ger tillsynsmyndigheter möjlighet att gå efter dessa brottslingar, samtidigt som de erkänner den framtida potentialen av tekniken och vikten av att tillåta legitim användning att fortgå med så lite störningar som möjligt. 

Europa tar ledningen efter att Biden-administrationen inte lyckats visa förmåga att förstå kryptomarknaden...

EU planerar helt klart att ta ledningen när det gäller att fastställa världsnormerna för ekosystemet för kryptovaluta. I kryptogemenskaper online föreslår nu vissa europeiska handlare att "USA bara borde följa vår ledning". 

Denna nya beslutsamhet att vara standardsättare verkar ha antänts när Biden-administrationen delade med sig av deras "första omfattande ramverk för ansvarsfull utveckling av digitala tillgångar" - som i princip bad statliga myndigheter att lämna in svar på deras helt öppna fråga om vad de tror de måste reglera branschen ordentligt, detta varnade resten av världen för att det nuvarande amerikanska ledarskapet verkar vara okvalificerat att reglera krypto (och förmodligen all teknik) eftersom seniorer fyller många av de viktiga rollerna. 

Vita huset verkar "endast fokuserat på riskerna och inte möjligheterna" som kryptovalutasektorn har att erbjuda....

Både Biden och tjänstemän som utsetts av honom tycks ha tagit mediaklickbete-artiklar som fakta, och kommentarer fokuserar ofta på att bara ta upp de negativa aspekterna i kryptovärlden.

Men juridik handlar inte bara om att stoppa de onda, det handlar också om att skydda de goda. Det är därför lagstiftare inte borde titta på något annat än hård data och verklighet för att bilda sig sina åsikter.

I verkligheten används cirka 2.1 % av krypton för olagliga ändamål som penningtvätt eller köp av föremål som hittats på darkweb, enligt företaget som arbetar med FBI som analyserar blockkedjedata för olaglig aktivitet, Chainalysis.

Enligt FN används så mycket som 5 % av ALL global valuta för att underlätta något olagligt, vilket betyder att Fiat-valuta, speciellt papperskontanter, förblir det föredragna valutaformatet i den kriminella undervärlden.

Europeiska unionen halkade nyligen in hårda nya regler angående dollarbundna stabila mynt...

Hur USA fortfarande kan vara först med att implementera omfattande kryptoregleringar...

Det finns några stora brister i den senaste versionen av EU:s "Markets in Crypto Assets"-förslag...

Genom att dela upp en användares insättning i ett slumpmässigt antal delar och distribuera dessa delar till andra användare, förvirrar en kryptovaluta "mixer" i huvudsak transaktionerna för individer som gör insättningar till dem. I utbyte får du samma summa tillbaka (minus avgifter) från andra anonyma användare.

Det blir svårt att spåra stulen kryptovaluta eftersom den snabbt kan byta ägare från en person till dussintals när den "blandas".

Tornado.Cash ansluter sig till Blender.io på listan över mixerwebbplatser som nu är förbjudna för amerikanska medborgare att få tillgång till efter att ha blivit sanktionerade av det amerikanska finansdepartementet idag.

Det amerikanska finansdepartementet uppskattar att sedan Tornados start 2019 har mer än 7 miljarder dollar i virtuell valuta tvättats på plattformen.

Det är dock 455 miljoner dollar från "Lazarus Gang", en hackergrupp som stöds av den nordkoreanska regeringen, som tjänstemännen tycker är mest upprörande.

Sanktionerna omfattade också 44 plånböcker, vilket gjorde det förbjudet att ta emot eller skicka pengar till någon av dessa adresser.

Tornado Cash ansträngde sig för att följa reglerna, men misslyckades till slut.

I försök att följa den amerikanska regeringen men fortfarande fungera för sina användare, implementerade Tornado Cash förbättringar som ett screeningverktyg för att stoppa pengar från att resa mellan den och bitcoin-plånböcker som tjänstemän säger är bundna till olaglig aktivitet.

Trots det kunde Lazarus Group och andra hackare fortfarande överföra pengar till Tornado Cash för penningtvätt, enligt en brottsbekämpande utredning av öppna kryptovalutatransaktioner, tillade tjänstemannen.

"Trots offentliga försäkringar om annat, har Tornado Cash upprepade gånger misslyckats med att införa effektiva kontroller utformade för att stoppa det från att tvätta pengar för illvilliga cyberaktörer på en regelbunden basis och utan grundläggande åtgärder för att hantera sina risker." Det sa Brian Nelsons underminister för finansministern för terrorism och finansiell intelligens i ett uttalande. "Treasury kommer att fortsätta att aggressivt driva åtgärder mot blandare som tvättar virtuell valuta för kriminella och de som hjälper dem."

Treasury-tjänstemän tillade att de hoppas att detta motiverar den privata sektorn och partnerländerna att hjälpa till att reglera illegal användning av krypto.

-------
Författare: Mark Pippen
London News Desk 
De senaste kryptonyheterna

Kryptovaluta har haft en underväldigande start på 2022, med 2021 års tjurmarknad som tog en vändning som skickade Bitcoin ner till $38,500 i januari. Trots ett par vilda svängningar fortsätter den att återgå till ungefär samma pris - nu 3 månader in på året och den är $38,450 XNUMX vid publiceringstillfället.

Medan 2022 i mikroskala har varit en kamp av rädsla och förtroende mellan kryptotjurar och björnar, makroinvesteraren kommer att vara nöjd med rubrikerna som dyker upp under hela februari. Varje dag verkar det finnas en mer positiv inställning till kryptovaluta bland stora företag, institutioner och länder.

Inom varje land finns utvecklingssamtal och planer på hur man integrerar, adopterar, använder sig av och i slutändan drar nytta av den kommande adoptionen och efterfrågan på Bitcoin av allmänheten. I jämförelse med andra framgångsrika utvecklingsteknologier, Bitcoins positivitet och acceptans is snöbollar i snabb takt. Länder som redan anammar krypto rör sig snabbt för att ligga före kurvan, medan länder som fortfarande har en laglig gråzon över krypto börjar få sina huvuden vända, vilket gör några försiktiga drag in försök att hålla en hand i spelet.

Jag skulle kunna lägga hela dagen på att lista nya dagliga rubriker, som visar en stor svängning i momentum mot kryptovaluta av länder, stater, institutioner, företag och nyckelpersoner/investerare. Men låt oss ta exempel från de stora kanonerna 2022 så här långt; 

- Ryssland varnade nyligen för ett kryptoförbud men såg ut att ha gjort en helomvändning, framställning ny policy för att integrera och dra nytta av krypto.

- Indien har starkt motsatt sig krypto och har fortfarande förbud på plats. De har nu tillkännagivit ett lagförslag för att beskatta kryptovinster, vilket gör att en stor befolkning kan använda blockkedjan lagligt.

- Turkiets kryptoförbud verkar att närma sig sitt slut eftersom de ser en så hög efterfrågan på blockchain-användning mitt i en inflationskris. De undersöker också sätt att beskatta, legalisera och använda krypto själva.

Aktuella länder som har ett förbud, strikt reglering eller tunga juridiska restriktioner för krypto är:

LAND | BEFOLKNING:
Kina - 1.4 miljarder
Indien - 1.3 miljarder
Indonesien - 273m
Ryssland - Ner till 145m
Egypten - 100m
Vietnam - 97m
Turkiet - 84m
Iran - 83m
Columbia - Ner till 50m
Algeriet - 43m
Irak - 40m
Nepal - 29m
Bolivia - 11m
Makedonien - 2m
Kosovo - Ner till 1.8m

Totalt 3,658,000,000

Tillsammans upptäcker vi att 45 % av världens befolkning har starkt begränsad eller ingen tillgång till kryptovalutamarknader...

Även i länder där krypto har anammats hittills, leder politiska påtryckningar människor mot krypto som ett värdelager och förmögenhetsbevarande.

Fler och fler människor börjar inse värdet av att säkra en del av sin förmögenhet i ironiskt nog säkrare tillgångar som kryptovaluta inför osäkerhet på platser som Ukraina och vissa områden i Kanada.

Medborgare pressar politiker och tvingar dem att utbilda sig i krypto - varnar för att om förbud införs kan de förvänta sig att förlora nästa val.

Förra veckan visade det sig först i Europaparlamentet att fakturera som skulle ha förbjudit brytning av vissa kryptovalutor kända för att använda stora mängder elektricitet skulle passera. Tills medlemmarnas kontor och inkorgar började översvämmas av väljare som rådde dem att ompröva sin position. 

Kommer 2022 att bli adoptionsåret?

Oavsett pris under nästa dag, vecka eller månad kommer detta snöbollande momentum att fortsätta att växa till förmån för kryptovalutor när de ovan nämnda organisationerna fortsätter loppet för att komma före i spelet. Vad händer när ovanstående 45% har kryptotillgångar lätt tillgängliga?

I tror att vi kommer att se listan ovan fortsätta att ha sina huvuden vända i rädsla för att hamna på efterkälken of blockchain-teknik, och av denna anledning kommer 2022 att bli året för att kickstarta massantagandet av krypto.

----------------
Skriven Av Gästförfattare 
Kontakt: 614Krypto @ Twitter
Ansvarsfriskrivning: Inte ekonomisk rådgivning